由于工作的缘故，最近接触到了比较多的汽车融资租赁相关的内容，也做学习，也做整理，计划用一篇Blog作为这一阶段的小结。

融资租赁简述

最早接触融资租赁必然是在海航期间，与民生租赁、工银租赁所开展的飞机融资租赁项目，Financial Leasing指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。

简言之，融资租赁更多的是根据承租人的需求去采购设备，并根据融资成本核算租金，按需采购，以价核价。

汽车金融与融资租赁

其实汽车金融是一个很宽泛的概念，毕竟汽车与金融算是两个行业代名词，而组合起来则可以特指某一类别的金融服务，即换一个思路去买车、去卖车等等。

随着信用卡的普及，以及国人针对分期业务接受程度的提高，汽车金融也随着浪潮被推到了前台，2016年，国内新车分期总量已近1000万辆，较之2015年的700万辆大幅增长近40%。而整个新车市场在2016年全年销量也不过才2800万辆，也就以为这2016年已经有超过1/3的新车采用了汽车金融的手段进行销售。

传统意义上汽车金融最为常见的就是银行所提供的分期服务，随着政策松绑目前越来越多的车企提出基于自身财务公司的自我金融解决方案，其中最为著名的莫过于上汽通用汽车金融（SAIC-GMAC），2016年业务量超过82万单，同比增长超过43%的成绩，直接占据汽车分期市场中的9%！如果你还是没有任何概念，那就回想下去4S点，销售经理会不会给你算一笔分期的报价，比如近期一直在关注B品牌的S系列，销售经理非常娴熟的可以告知只要做金融还能得到额外的折扣，虽然有了一笔不菲的金融服务费，但是对于首付有限的购车用户，这无非是花明天的钱买今天的车；甚至于车型画册上还印着“只要xxxx元，xxxx车开回家”之类的字眼，其实这一切都是汽车金融的展现形式。

所以拨开现象看本质，汽车金融已经有了比较高的接受程度，但是把汽车整合进融资租赁范畴里去则是一个很典型的新领域，比如目前经常能在分众广告屏上看到的“弹个车”，那种低于常规银行30%首付的超低首付购车平台。

弹个车

弹个车虽然不是国内汽车融资租赁里的始祖，不过现在的消费者都抵挡不住铺天盖地的广告的攻势，而且弹个车都搭上的蚂蚁金服（支付宝）这个顺风车，基于芝麻信用的大数据平台来进行信用测评，我想这一点绝对领先于目前几乎所有的汽车融资租赁企业。

简单讲用一个图表说明什么是汽车融资租赁

之所以会有这样的想法，其实大致研究下目前汽车融资租赁的主要消费者就不难得出：

低首付 – 手头积蓄不宽裕

低月供 – 事业起步收入不高

易征信 – 名下没车没房没钱，银行征信不能通过

而真正符合这些要求的，可能绝大部分都是年轻人，而这些人与支付宝目前重度依赖客户几乎是完全匹配的，所以从芝麻信用上基本可以比较客观的提供出信用模型。

通过蚂蚁金服解决风控的问题，基本上整个业务流程就能搭建其1/3了，进而通过招募现有二手车行作为线下网点，并且提供每单5000元的线下服务费来帮助加盟商进行盈利，我想这无非是大搜车（弹个车母公司）的一块延展业务罢了，因为毕竟大搜车其实就是从二手车起家的线上平台。

未来发展

粗看了一段时间的汽车融资租赁行业，至少我现在依旧会把弹个车作为这个行业的标杆，同时放眼全球，其实融资租赁在欧美发达国家已经拥有很高的市场占有率，被市场认可和接受程度很高，反观国内虽然再创新高，但是实际的市场渗透率还很低，所以增长潜力个人比较认可。

不过，另外一方面，政策对于现有业务发展几乎没有限制，同时政府针对拉动内需不断释放出的政策红利也在一点点显现，尤其在今年再一次取消了汽车专售的概念之后，比如天猫所倡导的汽车超市概念已经成为可能，苏宁、国美也在积极布局，同时与汽车相关的汽车后市场也已经受到了越来越多的关注。

再大胆一点，目前汽车专售政策已经松绑，如果汽车融资租赁在政策上受到扶持，那么势必将影响到传统4S店，毕竟现阶段4S店刨除车企的返利和后市场（维修保养）也举步维艰，同时融资租赁公司基于现有业务可以反向渗透二手车市场的，因为现阶段无论是瓜子还是人人车最头疼的就是车源问题。